Investicioni kalkulator
Unesi početno ulaganje, mesečne uplate i stopu prinosa i vidi kako tvoj novac raste uz složeni kamatni račun.
Detalji ulaganja
Iznos koji planiraš da uplaćuješ svakog meseca.
Konačni bilans
EUR 125.830
Rezultati su okvirna procena i ne predstavljaju finansijski savet.
Objašnjenja referentnih stopa
- 3% Oročena štednja
- Okvirna stopa na oročenu štednju u evrima kod banaka u Srbiji. Ovo nije istorijski CAGR nego tipična vrednost iz aktuelne ponude: stvarna stopa zavisi od banke, ročnosti i iznosa, a prevremeni raskid oročenja znači nula kamate.
- 14% S&P 500
- Prosečan godišnji prinos (CAGR) indeksa S&P 500 za poslednjih 15 godina, u dolarima i sa reinvestiranim dividendama. Taj period je bio natprosečno dobar za američko tržište, pa je stopa osetno viša od dugoročnog istorijskog proseka od oko 10%.
- 11% All-World (VWCE)
- Prosečan godišnji prinos (CAGR) globalnog indeksa FTSE All-World za poslednjih 15 godina, u dolarima i sa reinvestiranim dividendama. Sam VWCE fond nema 15 godina istorije, pa je stopa računata na indeksu koji fond prati. Niža je od S&P 500 jer uključuje i tržišta izvan SAD.
- 30% Bitcoin
- Bitcoin je izrazito volatilna imovina: cena je istorijski padala i preko 70% u pojedinim ciklusima. CAGR za poslednjih 15 godina prelazi 90%, ali je to posledica vrlo niske početne cene i ne može se projektovati unapred. Zato je ovde 30%, Power Law referentna pretpostavka za dugoročan horizont: ilustrativan scenario, ne očekivani ni garantovani prinos.
Kako radi investicioni kalkulator
Kalkulator koristi formulu složenog kamatnog računa sa godišnjim pripisivanjem prinosa. To znači da svake godine zarađuješ prinos ne samo na osnovno ulaganje, već i na sve prethodno ostvarene prinose.
Ključna razlika između prostog i složenog kamatnog računa: kod prostog, 1.000 EUR uz 9% godišnje daje uvek 90 EUR zarade. Kod složenog, zarada raste svake godine jer se prinos dodaje na sve veći iznos.
Formula za izračunavanje
Za jednokratno početno ulaganje bez mesečnih uplata, konačna vrednost je:
Konačna vrednost = Početno ulaganje × (1 + stopa/100) ^ broj godina
Kada se dodaju mesečne uplate, one se ovde konvertuju u godišnje i pripisuju na početku svake godine pre obračuna prinosa. Realna vrednost se dobija deljenjem nominalnog bilansa sa kumulativnom inflacijom za isti period.
Nominalni vs. realni prinos
Nominalni prinos pokazuje koliko novca ćeš imati u budućnosti, ali ne govori koliko taj novac vredi u današnjoj kupovnoj moći. Realni prinos oduzima uticaj inflacije i pokazuje pravu vrednost ulaganja.
Kada uključiš inflaciju u kalkulatoru, narandžasta linija na grafikonu ne prikazuje inflaciju kao procenat po godinama. Ona pokazuje koliko bi nominalni portfolio vredeo u današnjem novcu nakon odbitka kumulativne inflacije kroz vreme.
Upravo zato je važno investirati: čak i kada nominalno zarađuješ, bez prinosa koji nadmašuje inflaciju tvoj novac realno gubi vrednost svake godine.
Referentne stope prinosa: šta znači svaka
Oročena štednja (~3%): Najsigurnija opcija. Kamate su zagarantovane od banke i osigurane do 50.000 EUR po banci. Mana je što prinos od 3% godišnje često ne nadmašuje dugoročnu inflaciju.
S&P 500 (~14%): Prosečan godišnji prinos (CAGR) indeksa za poslednjih 15 godina, u dolarima i sa reinvestiranim dividendama. S&P 500 prati 500 najvećih američkih kompanija i često služi kao osnovni benchmark za dugoročno investiranje. Dugoročni istorijski prosek je bliži 10%, pa ovu stopu treba čitati kao rezultat jednog natprosečno dobrog perioda.
All-World ETF, VWCE (~11%): Prosečan godišnji prinos (CAGR) globalnog indeksa FTSE All-World za poslednjih 15 godina, u dolarima i sa reinvestiranim dividendama. Pokriva i razvijena tržišta i tržišta u razvoju, pa je diversifikovaniji od S&P 500, ali je prinos u ovom periodu bio niži. Sam VWCE fond nema 15 godina istorije, pa se računa prinos indeksa koji prati.
Bitcoin (~30%): Agresivna referentna stopa zasnovana na dugoročnim modelima i scenarijima za Bitcoin, a ne na garantovanom proseku. Istorijski CAGR za poslednjih 15 godina je znatno viši, ali je posledica vrlo niske početne cene i ne može se projektovati unapred. Ova stopa služi za ilustraciju potencijala i rizika, ne kao obećanje prinosa.
Česte greške pri planiranju investicija
Zanemarivanje inflacije. Mnogi posmatraju samo nominalni prinos i zaboravljaju da je cilj ulaganja očuvanje kupovne moći, a ne samo uvećanje brojeva na računu.
Precenjivanje kratkoročnih prinosa. Visoke istorijske stope ne garantuju iste rezultate u budućnosti, posebno za volatilne instrumente.
Odlaganje početka. Zahvaljujući efektu složenog kamatnog računa, svaka godina odlaganja ima veliku cenu.